A praia é o local para a festa de vitória do time de natação de Sunnydale High, e todo mundo está celebrando menos Buffy. Um dos vitoriosos do time, Cameron, se aproxima da Caçadora solitária e começa a puxar papo. Outro vitorioso, Dodd, sacaneia Jonathan na frente de todo mundo, e Buffy vai acabar com a brincadeira. Dodd e Gage deixam a festa e vão caminhar pela praia. De repente, Dodd desaparece e Gage nota. Ele sente um odor forte que vem de algum lugar, assim ele decide voltar à festa. Ele não ouve os gritos quietos de Dodd, e nem nota a criatura escamosa que sai dos restos de Dodd.

Na manhã seguinte, Diretor Snyder vai até a sala de computação e fala com Willow sobre um de seus alunos , Gage. Ele tirou um " F ", e Snyder a encoraja a passá-lo. Enquanto isso, Cameron dá uma carona para Buffy até a escola, então tenta se aproveitar dela. Ela o impede quebrando seu nariz empurrando-o de cara no volante. Diretor Snyder vê isto e chama os dois para a sala da enfermeira Greenliegh. O treinador do time de natação, Marin, os encontra lá, e eles discutem as chances deles ganharem o prêmio estatal. Na biblioteca, Buffy descobre que o interior de Dodd foi "comido" de alguma forma e só deixaram para trás sua pele. Horas mais tarde, Xander vai até a lanchonete. Ele encontra Cameron que também está indo para lá. Cameron nota um cheiro desagradável quando entra lá, e um grito é ouvido. Xander segue o som, mas chega muito tarde, tudo o que resta de Cameron é a pele dele no chão de lanchonete. Xander se vira então e encontra a criatura escamosa que provavelmente matou Cameron.

Depois, Xander explica a Giles e Cordy que a criatura escapou antes que ele pudesse vê-la direito. Com Cameron morto, Giles percebe que tem algo a ver com o time de natação. Dodd e Cameron foram o primeiro e o segundo melhores nadadores do time, respectivamente. Considerando que Gage é o terceiro melhor, ele seria provável o próximo da criatura. Buffy decide seguir Gage, enquanto Willow interroga Jonathan que tentou entrar para o time mais nunca conseguiu. Tudo que Willow descobre é que Jonathan urinou na piscina. Depois naquela noite, Gage confronta Buffy sobre por que ela está seguindo-o. Ela tenta inventar uma boa desculpa, então simplesmente conta para Gage o que está acontecendo. Ele não acredita nisso, assim ele vai embora. Lá fora ele encontra Angel que o morde. Buffy chega bem na hora de ver Angel tirando os dentes do pescoço dele e cuspindo o sangue. Ele larga o corpo debilitado de Gage para Buffy e foge cuspindo a toda hora o sangue de Gage. Gage agora acredita em Buffy, assim ele lhe pede que o leve até em casa.

Na aula de natação, no dia seguinte, Buffy conta para Willow e para Cordy sobre o desgosto de Angel para o sangue de Gage. Ela acredita que Gage pode ter tomado esteróides o que poderia ter levado à Angel não gostar de seu sangue. Willow fala da possibilidade de que os esteróides poderiam estar atraindo a criatura. Elas descobrem que Xander se uniu ao time de natação. Existiam vagas devido às recentes mortes, e Xander pensou nisso para espionar Gage onde Buffy não pode, no vestiário. Depois de passar um tempo na sauna, Xander se veste e encontra Buffy do lado de fora do vestiário e diz para ela que Gage ainda está lá dentro. Ela ouve Gage gritando e corre lá pra dentro, onde ela vê a criatura se levantando na frente de Gage. Ela fica entre eles, mas há algo errado com Gage. Buffy vê a agonia e as lágrimas de Gage se transformando na criatura. Os restos da pele de Gage cai no chão, e ele ataca Buffy. Dois deles são muitos para Buffy, e um deles acaba mordendo o braço de Buffy. O treinador Marin chega para salvar Buffy, e as duas criaturas escapam por um buraco no chão. Buffy e Giles questionam o treinador Marin, mas ele nega qualquer conhecimento de abuso de substância em seu time. Eles não podem entender o que está acontecendo, assim Buffy pede a Xander para descobrir o que os nadadores estão tomando enquanto ela e Willow vão conversar com a enfermeira Greenliegh. Porém, a enfermeira Greenliegh já está sendo conduzida à morte pelo treinador Marin que não escutará seus argumentos para parar as experiências. Ele a derruba no esgoto abaixo do ginásio, onde as criaturas a comem depressa.

Na sauna, Xander descobre de um dos nadadores que os esteróides estão no próprio vapor. Isso significa que Xander foi exposto à mesma substância que transformou Dodd, Cameron, e Gage. Ele conta a todos que já esteve na sauna três vezes, então Buffy vai interrogar o treinador. Eventualmente, ele lhe fala sobre as experiências russas com DNA de peixes em seus nadadores Olímpicos. Ele puxa uma arma então e ordena que Buffy pule no esgoto, assim seus meninos poderiam satisfazer suas " outra necessidades". Depois de pular, Buffy vê os restos da enfermeira Greenliegh que flutuam na água escura. Na piscina, Cordy confunde uma criatura-peixe que acabou de pular na água com Xander. Ela expressa sua pena por seu destino, mais Xander aparece novamente, só a tempo de salvá-la do ataque da criatura. Eles voltam à biblioteca onde Giles trancou os outros nadadores. Xander então vai ver o treinador Marin, e eles lutam pela arma. Lá embaixo, Buffy afasta as criaturas até que elas a cercam por todos os ângulos. Xander bate no treinador Marin e estende seu braço pelo buraco para Buffy. Ela salta, agarra a mão de Xander, e é puxada para segurança. Treinador Marin se levanta, mas Buffy já está pronta. Ela dá uma banda e o envia para o esgoto junto com os nadadores dele. Eles entram na água, deixando o treinador sem esperanças a não ser gritar. Depois, Xander conta aos outros que ele tem que fazer transfusões de sangue junto com o resto do time e espera que isso lhes impeçam a transformar-se. Quando eles falam, as criaturas-peixe nadam contra a corrente para o oceano.